わかりやすい事業再生手続

書籍紹介

「倒産法」から「事業再生法」へ

国際的な倒産・事業再生事件にも多数関与した著者が、

日本・世界の動向を探り、事業再生の現在を語る

本書の主な内容

第１章　事業再生とは何か

第１節　倒産と事業再生との関係

企業が倒産するのはなぜか／倒産してからの再建ではなく早い時期からの事業再生がよい

第２節　事業再生に必要な財務・会計

法的概念としての債務超過／債務超過の解消はどうするか／簿記の知識も必要となる／会社の財務内容や損益状況を知るには／事業再生にも関係する簡単な財務分析／不適切会計（粉飾決算）とは何か

第３節　事業再生のための企業（事業）価値評価の手法

デューディリジェンス（DD）による企業価値の把握／企業や事業の価値評価：３つの評価法／EBITDA、キャッシュフロー／企業（事業）買収の手順、入札、ストーキング・ホース

第４節　日本の企業倒産の特徴

不動産担保中心の融資とその変遷／手形不渡りと倒産／中小企業の「ゾンビ企業」化／政府による事業再生への強い関与

第５節　事業再生をめぐる現在までの状況

間接金融から直接金融へ／収益性を重視した融資への転換／中小企業の目利きを重視した企業再生／企業財産全部を対象にした包括的な担保制度／シンジケート・ローン／財務制限条項（コベナンツ）とモニタリング／メインバンクシステムの終焉とコロナ禍での復権

第２章　事業再生の手法とそのツール

第１節　事業再生の手法

事業の買収M&Aの手法／事業再生にM&Aは有効／M&Aのアドバイザーとスポンサー入札の方法／事業譲渡と会社分割

第２節　事業再生計画立案とアドバイザー

事業再構築計画の立案／財務再構築計画の立案

第３節　ファイナンスの各種の手法

DIPとDIPファイナンスは米国発祥／日本のDIPファイナンス／DIPファイアンスの担保や種類など／流動資産担保融資（ABL）／メザニンファイナンス

第４節　DES（債務の株式化）とDDSの進展

なぜ、DESが使われるようになったか／DESの隆盛とその後の凋落／DDSとは何か

第３章　事業再生のプレーヤー

第１節　ターンアラウンド・マネージャー

第２節　ファンド

ファンドとは／事業再生ファンド／官民ファンド／プライベード・デッド・ファンド

第３節　サービサー（債権回収会社）

第４章　不良債権処理と事業再生

第１節　90年代のバブルの後始末と類似するポストコロナの動向

第２節　不良債権と金融機関による処理

不良債権に関する法律／債務者区分と債権分類／金融機関による不良債権処理の手法

第３節　大量の不良債権処理

買い取った不良債権等の処理方法／バッド・バンク方式による不良債権処理／世界各国で作られた不良債権管理会社（AMC）／日本における不良債権の資産管理会社の発達／政府によるさまざまな関与形態

第５章　事業再生と法制度

第１節　日本における倒産法制

第２節　純粋私的整理

伝統的な私的整理／再建型の純粋私的整理／清算型の私的整理／純粋私的整理の問題点

第３節　準則型私的整理

21世紀になって発達した新しい手続／私的整理のガイドラインの隆盛と凋落／事業再生ADR手続の隆盛

第４節　民事再生法による事業再生

民事再生手続の利用活発化と最近の停滞／民事再生法の適用範囲と特徴／民事再生手続の概要

第５節　会社更生法による事業再生

会社更生手続の凋落／会社更生法の特徴／金融機関等更生特例法

第６節　清算型事業再生でスピードアップ

破産法の活用による再生／特別清算による第二会社方式による再生

第７節　倒産法以外の事業再生関連法制

産業競争力強化法／特定調停法／事業再生に関係する税制／事業信託／経営者保証ガイドライン／中小企業版再生ガイドライン

事項索引

著者紹介

阿部　信一郎（あべ　しんいちろう）

霞ヶ関国際法律事務所 弁護士［東京弁護士会］

中央大学法科大学院客員教授（事業再生法）、国士舘大学法学研究科客員教授（会社法）。中国政法大学客員教授（日本倒産法）。

事業の再編・再生取引はもちろん訴訟、仲裁やM&A、独占禁止法、コンプライアンス等守備範囲は企業法全般におよぶ。

2022年、日本で最大の再建事件となったマレリ株式会社の事業再生ADRにおいて手続実施者を務める。

事業再生家協会執行役員、倒産実務家日本協会理事、国際倒産再建協会（III）アジア・日本担当理事、事業再生研究機構会員、日米法学会会員、米国法律家協会会員、米国倒産協会会員、国際仲裁総合研究所（JIIART）代表理事