連結経営実現のためのキャッシュ・マネジメント・システム

書籍紹介

真のグローバルCMSを目指して

グループ経営、グローバル展開を行う企業の資金管理効率化、ガバナンスの高度化を実現するキャッシュ・マネジメント・システム（CMS）の仕組みを詳説。 CMSの開発・運用に携わってきた著者が、企業財務責任者へのインタビュー調査を通じて得た14社の導入事例を基に、運用課題を解き明かす。

CMSの主要機能であるキャッシュ・プーリング（グループ内のインハウスバンクと参加会社における独自の相互貸借機能）、ネッティング（グループ内での債権債務の相殺）、CMS支払代行および回収代行、海外グループ会社も含めたグローバルCMS（GCMS）について、それぞれのメカニズムと運用のポイント、法的課題がこの一冊で理解できる。

主要目次

第１章　キャッシュ・マネジメント・システム（CMS）とは何か
第１節　本書の目的／第２節　本書の構成と概要
第２章　CMS・GCMSの運用実態調査
第１節　CMS・GCMSの機能概要／第２節　調査方法／第３節　インタビュー調査の発見事項
第３章　キャッシュ・プーリングの経済的効果と運用課題
第１節　キャッシュ・プーリングの本質／第２節　キャッシュ・プーリングの経済的効果／第３節　オートマティック・キャッシュ・フローへの対応／第４節　出資法および貸金業法の論点と解釈／第５節　その他の法的論点と解釈
第４章　長期CMSの運用課題
第５章　ネッティングのメカニズムと運用課題
第１節　ネッティングの本質／第２節　第一法債権債務差額の相殺／第３節　第二法貸借勘定付替えによる債権債務の相殺／第４節　第三法CMS口座統制による債権債務の相殺／第５節　ネッティング各手法の長所と短所
第６章　CMS支払代行とCMS回収代行のメカニズムと運用課題
第１節　CMS支払代行の本質／第２節　CMS回収代行の本質／第３節　CMS支払代行・CMS回収代行の経済的効果と運用課題
第７章　GCMSの運用課題
第１節　GCMSの本質／第２節　外国為替法の変遷／第３節　アクチュアル・プーリングとノーショナル・プーリング／第４節　GCMSの運用課題と対応

著者略歴

福嶋　幸太郎（ふくしま　こうたろう）
1959年大阪市生まれ、1983年大阪市立大学商学部卒業、大阪ガス㈱入社、1999年同志社大学大学院商学研究科博士前期課程修了、2001年同志社大学大学院法学研究科博士前期課程修了、2007年大阪ガス㈱経営企画本部財務部連結管理チームマネジャー、2010年大阪ガス㈱経営企画本部経理業務部長、2014年大阪ガスファイナンス㈱代表取締役社長（現任）、2017年滋賀大学経済学部客員研究員（現任）、2018年京都大学大学院経済学研究科博士後期課程修了、京都大学博士（経済学）