アルゴリズム取引の正体

書籍紹介

ついにわかる! アルゴ取引戦略の全体像

◆取引システムの開発者が40を超える戦略のねらいと挙動を体系的に解説
◆FX市場におけるアルゴ、2018年４月から金商法の規制対象となったHFT（高頻度取引）についてもそれぞれ章を割き説明
◆金融機関市場部門の実務家、ヘッジファンドの手口に興味があるFX・株式投資家、初学者いずれにも役立つアルゴリズムの基本書、本邦初登場！

立つアルゴリズムの基本書、本邦初登場！
本書で解説しているアルゴリズム取引戦略（抜粋）
◇執行アルゴリズム
・ヒドゥン・オーダー
・アイスバーグ
・ペギング
・ステルス
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◇ベンチマーク執行アルゴリズム
・VWAP（Volume-Weighted Average Price）
・POV（Percentage of Volume）
・PI（Price Inline ）
・MOC（Market on Close）
・IS（Implementation Shortfall）
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◇マーケット・メイキング・アルゴリズム
◇裁定アルゴリズム
・統計的裁定
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◇ディレクショナル・アルゴリズム
・トレンドフォロー
・モメンタム・トレーディング
・ミーン・リバージョン
・ニュース／イベント・ドリブン
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◇市場操作系アルゴリズム
・スプーフィング
・フロントランニング
・クオート・スタッフィング
・ゲーミング
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主要目次

第１章　アルゴリズム取引とは
１－１　アルゴリズム取引とは／１－２　アルゴリズム取引の目的／１－３　アルゴリズムの種類／１－４　アルゴリズムの運用者／１－５　アルゴリズム取引環境の変化とHFT／１－６　アルゴリズム取引規制
第２章　アルゴリズム取引の市場環境
２－１　証券市場／２－２　証券取引所／２－３　証券会社／２－４　売買制度／２－５　マーケット情報／２－６　レイテンシー削減のための接続方式／２－７　不公正取引／２－８　アメリカの市場環境
第３章　市場取引におけるリターン、リスク、コスト、流動性
３－１　損益／３－２　リターン、コスト、リスク／３－３　流動性
第４章　アルゴリズム取引概論
４－１　アルゴリズム取引の目的／４－２　アルゴリズム取引戦略の大分類／４－３　アルゴリズム取引の利用形態／４－４　アルゴリズム構築手順の概要
第５章　アルゴリズム取引戦略
５－１　執行アルゴリズム／５－２　ベンチマーク執行アルゴリズム／５－３　マーケット・メイキング・アルゴリズム／５－４　裁定アルゴリズム／５－５　ディレクショナル・アルゴリズム／５－６　市場操作系アルゴリズム
第６章　HFT：高頻度取引
６－１　HFTの概要／６－２　HFTの定義／６－３　HFTのシェア／６－４　HFTのアルゴリズム取引／６－５　HFTが市場に及ぼす影響／６－６　HFTの規制
第７章　外国為替取引におけるアルゴリズム取引
７－１　外国為替取引の市場環境／７－２　株式取引アルゴリズムと外国為替取引アルゴリズムの違い／７－３　外国為替取引におけるアルゴリズム取引戦略／７－４　個人投資家からみたＦＸ取引アルゴリズム
第８章　アルゴリズム取引の環境の変化と投資家の取組み
８－１　アルゴリズム取引の変化／８－２　プレイヤー別の対応状況／８－３　アルゴリズム取引の導入における課題と対策／８－４　個人投資家の視点から

［付録］
Ａ　インプリメンテーション・ショートフォール
Ｂ　証券会社やFX業者が提供するオーダー・タイプ