デリバティブ入門講義

書籍紹介

そうか!!　オプションって、宝くじなんだ!!　損害保険にもなるんだ！

　思わず膝を打つ的確なたとえを駆使した、わかりやすい解説が人気を博す『現代ポートフォリオ理論講義』の“根岸節”が軽妙平易に説き明かす、オプション・先物・スワップの仕組みと効能。
　個人が証券投資を始める前に、企業の財務担当者が為替デリバ取引を始める前に、銀行員が顧客に複雑なハイリスク商品を販売する前に、これだけを正しく理解しておけば、デリバティブは怖くない！

主要目次

序章　なぜデリバティブを学ぶ必要があるのか

第１部　オプション
第１章　オプションの直感的理解
（１）　宝くじはオプションである／（２）　日経平均オプションを宝くじ用語で読み解く／（３）　日経平均コール・オプションを買う／（４）　日経平均プット・オプションを買う／（５）　オプションを「売る」／（６）　オプションは損害保険でもある
第２章　オプション・プレミアムの決定要因
（１）　オプション・プレミアムの決定要因とは何か／（２）　オプションをグラフに描く／（３）　原資産価格の影響／（４）　権利行使価格の影響／（５）　ボラティリティの影響／（６）　残存期間の影響
第３章　オプションの合成
（１）　一般的なオプションのグラフ／（２）　ストラドルの買い（ロング）、売り（ショート）／（３）　バタフライの買い（ロング）、売り（ショート）／（４）　ヴァーティカル・スプレッド（ブル型、ベア型）／（５）　プロテクティブ・プット、カバード・コール
第４章　プット・コール・パリティ
（１）　期日の日経平均がいかなる場合でも確実に利益を得る方法／（２）　裁定取引の原理／（３）　オプションで「先物取引と同じ商品」をつくろう／（４）　プット・コール・パリティ
第５章　時間価値を含めたオプション損益線
（１）　オプションの反対売買による決済／（２）　オプションの本当の損益線／（３）　時間価値／（４）　オプションの感応度
第６章　隠れているオプション（複合金融商品）
（１）　新株予約権付社債（転換社債型、CB）／（２）　他社株転換条項付社債（EB）／（３）　CBにトラブルが少なく、EBにトラブルが多い理由／（４）　日経平均リンク債

第２部　先　　物
第７章　株式先物
（１）　先物取引とは／（２）　先物取引の数値例／（３）　先物の理論価格／（４）　先物によるヘッジ取引
第８章　外貨先物（為替予約）
（１）　金利平価　為替予約付ドル金利vs円金利／（２）　TTSとTTB／（３）　購買力平価説／（４）　ドル預金を先物取引として理解する

第３部　スワップ
第９章　金利スワップ
（１）　金利スワップの概要／（２）　スワップ・レートの理論値／（３）　金利スワップの目的（動機）／（４）　FRA（Forward Rate Agreement、金利先渡契約）
第10章　通貨スワップ
（１）　通貨スワップの概要／（２）　通貨スワップの目的／（３）　通貨スワップの理論値
第11章　その他のスワップ
（１）　DES（Debt Equity Swap）／（２）　CDS（Credit Default Swap）
補　講　オプション価格理論

著者略歴

根岸　康夫（ねぎし　やすお）
1959年　兵庫県神戸市生まれ。
1984年　東京大学医学部保健学科（疫学教室）卒。
1984年　株式会社芙蓉情報センター総合研究所（現在のみずほ情報総研）入社。
1987年　Deloitte Haskins & Sells（現在の監査法人トーマツ）入所。
1993年　根岸公認会計士事務所設立。
公認会計士・税理士。社団法人日本証券アナリスト協会検定会員。情報処理技術者（特種）。中小企業大学講師。きんざいFP専任講師。早稲田大学講師（非常勤）。著書に『現代ポートフォリオ理論講義』（2006年、金融財政事情研究会刊）。