ヘッジファンドのアクティブ投資戦略―効率的に非効率な市場

書籍紹介

ヘッジファンドはどのような取引戦略を用いてリターンを獲得しているのか、そして市場価格はどのようにして決まるのか？ アカデミズムの世界で多数の賞を受賞している優れた学者でありグローバルな資産運用者でもある著者が、ヘッジファンドの運用戦略の全貌を解き明かすバイブルの日本語訳が完成。 「効率的に非効率な」市場で利益を得るための戦略を株式、マクロ、裁定取引の各側面から解説。

リー・エインズリー、ジェームズ・チェイノス、クリフ・アスネス、ジョージ・ソロス、デイビッド・ハーディング、マイロン・ショールズ、ケン・グリフィン、ジョン・ポールソン。ヘッジファンドの巨匠たちとの貴重なインタビューを収録。

主要目次

はじめに
Ⅰ　効率的に非効率な市場
Ⅱ　グローバルトレーディング戦略─本書の概要─
Ⅲ　投資スタイルとファクター投資

第Ⅰ部　アクティブ投資
第１章　ヘッジファンドなどスマートな資金を理解する
第２章　取引戦略の評価─パフォーマンス測度─
第３章　戦略の発見とバックテスト─効率的に非効率な市場における収益の獲得─
第４章　ポートフォリオ構築とリスク管理
第５章　取引戦略と資金調達─市場流動性と資金調達流動性─

第Ⅱ部　株式戦略
第６章　株式の評価と投資の基礎
第７章　裁量的株式投資
第８章　ショートバイアス戦略
第９章　株式クオンツ投資

第Ⅲ部　アセットアロケーションとマクロ戦略
第10章　アセットアロケーションの基礎─主要資産クラスのリターン─
第11章　グローバルマクロ投資
第12章　マネージド・フューチャーズ─トレンド追随投資─

第Ⅳ部　裁定取引戦略
第13章　裁定に基づくプライシングと取引の基礎
第14章　債券の裁定取引
第15章　転換社債の裁定取引
第16章　イベントドリブン投資