リスク計量化入門

金融機関、事業会社のリスク管理部門のみならず、経営マネジメント層、企画、財務、監査部門の担当者ならびに管理者必読の書。

◆金融工学を応用したリスク計量化技法のひとつであるVaR（バリュー・アット・リスク）について、数式の記載をできるだけ避けて平易な表現で解説しています。

◆図表、イラストを多く使うことで、統計確率の基礎知識を含め、視覚的に初心者の理解を助けるように工夫しています。

◆VaRがリスクマネジメントにどのように利用されているかの実践事例を、メガバンク・主要地方銀行・大手商社の会社説明会資料等を使って紹介し、リスクマネジメントに活用する際の前提知識や重要となる実務上のポイントを網羅的に解説しています。

◆執筆者全員が公認内部監査人（CIA）の資格をもっており、リスク計量化技術を経営管理に役立てるためのマクロの視点とマネジメント・プロセスを客観的に評価するミクロの視点を含め、バランスよく構成されているのが本書の特徴です。

主要目次

第１章　イントロダクション

１　リスクマネジメントとは

（１）　リスクの定義

（２）　リスクマネジメント

（３）　リスクの評価方法

２　リスクの計量化とは

（１）　簡単な設例

（２）　VaR（バリュー・アット・リスク）

（３）　VaRの活用事例

第２章　統計・確率の基礎

１　基礎統計量（１変量）

（１）　平均と分散（記述統計）

（２）　平均と分散（推測統計）

（３）　標準偏差

（４）　パーセント点

２　基礎統計量（２変量）

（１）　散布図

（２）　共分散

（３）　相関係数

３　確率変数と確率分布

（１）　確率変数

（２）　確率分布

（３）　さまざまな確率分布

（４）　確率変数の独立とi.i.d.

（５）　ルートＴ倍ルール

４　推定と検定

（１）　推　定

（２）　検　定

第３章　VaRの計測手法

１　VaRの定義

２　市場VaRの計測

（１）　基本的な考え方

（２）　分散共分散法（デルタ法）

（３）　モンテカルロシミュレーション法

（４）　ヒストリカル法

３　信用VaRの計測

（１）　基本的な考え方

（２）　１ファクター・モデル

（３）　マルチファクター・モデル

４　オペリスクVaR

（１）　基本的な考え方

（２）　損失分布手法

第４章　VaRの検証と補完

１　バックテストによるVaRの検証

（１）　VaRの検証方法

（２）　バックテストの分析・活用

２　VaRの限界とストレステスト

（１）　VaRの限界

（２）　ストレステスト

（３）　VaRとストレステスト結果の比較

（４）　VaR、ストレステストとリスク管理の枠組み

第５章　内部監査の視点

１　リスクマネジメントと内部監査

２　内部監査の高度化

（１）　リスクベース監査の実践

（２）　専門的能力の確保

３　リスク計測手法と検証のポイント

（１）　リスク計測手法に関する文書化と変更管理

（２）　リスク計測手法とリスクプロファイルの整合性

（３）　リスク計測の対象範囲、頻度の妥当性

（４）　リスク計測手法の前提の妥当性

（５）　観測データの妥当性、正確性、完全性

（６）　バックテストの結果と実施プロセス

（７）　ストレステストの想定と対応策