Ｍ＆Ａファイナンス〈第2版〉

会社法、信託法等の法令改正と、最新のＭ＆Ａ事例を取り込んだ新装改訂版！

◆企業買収で締結される担保契約など、国内法上極めて難解な法的論点を、最新裁判例に基づき徹底解説。

◆会社法制定による種類株を利用した買収や、信託法改正による新たな担保権設定手法についても詳説。

◆多様化するメザニンファイナンスを徹底解説、シェアファイナンスやステープルファイナンスといった、Ｍ＆Ａファイナンスの最先端を紹介。

◆草創期から多くの案件に関わるＭ＆Ａファイナンスのスペシャリストが実務と法務の両面から最新動向をふまえ、わかりやすく解説。

◆典型的なファイナンスストラクチャーから仮想ケーススタディまで実務家のノウハウをこの１冊に凝縮。

◆Ｍ＆Ａに携わるすべての者、必読の書！

主要目次

第１章　買収ファイナンス総論

第１節　Ｍ＆Ａと買収ファイナンス　はじめに／買収ストラクチャー／必要な資金と資金構成／買収ファイナンスの特徴

第２節　買収ファイナンスの当事者と歴史　買収ファイナンスの当事者／買収ファイナンスの歴史

第３節　ファイナンスのプロセス　全体プロセス／ステップ別ブレークダウン／シンジケーション／モニタリング

第２章　ファイナンスのストラクチャー

第１節　シニア・ローン　クレジット・パーティ／融資金額／融資期間／ファシリティ／元本返済／フィー／金利／フィナンシャル・コベナンツ

第２節　メザニン　メザニン・ファイナンスの意義／メザニン・ファイナンスの特徴／メザニン・ファイナンスの歴史／金額と期間／どのメザニン・プロダクツを使うのか？／劣後ローン／エクイティによるメザニン・ファイナンス

第３節　フィナンシャル・プロジェクション　簡易版と詳細版／フィナンシャル・プロジェクション・モデル／センシティビティ・アナリシス／財務諸表へのインパクト

第３章　買収ファイナンス契約

第１節　概観　契約の種類／Ｍ＆Ａ契約との関係

第２節　融資契約　全体の構成／融資契約の条項

第３節　担保契約　概観／担保取得方法／担保の目的物／担保設定契約

第４節　シンジケーション契約　契約上の地位の移転と債権譲渡／担保権移転

第４章　公開企業買収と買収ファイナンス

第１節　公開企業のＭ＆Ａ　公開買付け／敵対的買収とLBO

第２節　非公開化型バイアウト　非公開化型バイアウトの事例／全部取得条項付株式による100％子会社化／法律上の問題点

第３節　TOB資金の融資　公開買付資金のファイナンス／融資契約の締結／ファイナンス・ストラクチャー

第５章　仮想ケーススタディ

第１節　買収ファイナンスに適したＭ＆Ａ　買収ファイナンスに適した企業／買収ファイナンスに適さない企業

第２節　買収ファイナンス活用の適否とストラクチャリング例　非公開化案件／買収ファイナンスのストラクチャリング例

第６章　買収ファイナンスの将来展望

第１節　シニア・ローンの発展　投資家のさらなる拡大／契約書などの標準化の進行／クレジット・ドリブンからマーケット・ドリブンへ／買収ファイナンスからレバレッジド・ファイナンスへ

第２節　買収ファイナンスのプロダクツ拡大　プロダクツの多様化／ハイ・イールド・ボンド／シェア・ファイナンス／ステープル・ファイナンス

資料１　ターム・シートのサンプル／資料２　簡易版フィナンシャル・プロジェクション・モデルのサンプル

事項索引／判例・先例索引