企業ALMの理論と実務
金利・為替リスクのヘッジとデリバティブの活用
定価：4,620円（税込）
編・著者名：佐藤司著
発行日：2007年08月29日
判型・体裁・ページ数：Ａ５・408ページ
ISBNコード：978-4-322-11024-1
書籍の説明
書籍紹介及び目次抜粋
- ◆企業に求められる「恒久的な経済的価値の向上」に必須のALMの考え方と、デリバティブの活用法を徹底解説。
- ◆収益を上げる「打ち出の小槌」でもなければ、リスクを完全除去するツールでもない。しかし、ALMなら「リスクの取捨選択」ができる。
- ◆不測の金利・為替リスクにさらされることなく経済的価値、つまりキャッシュフローを高めるALMの理論・実務を詳らかに。
- ◆長年デリバティブの開発・セールスに携わってきた著者の経験に基づく「ALM・デリバティブの極意」。一般事業会社の財務担当者には「ALMの意味・意義を体感できる実務マニュアル」、金融機関職員には「デリバティブを提案する際のタネ本」となる必読の書。
- ●主要目次●
- 第１部 ALM概論
- 第１章 ALMとは何か
- 第１節 ALMの目的
- 第２節 金融機関におけるALMの歴史
- 第３節 金融機関のALMの代表的な手法
- 第４節 金融機関のALM手法を事業会社に応用することの問題
- 第５節 事業会社に適したALM
- 第２部 ALMの理論
- 第２章 負債の金利リスクと固定変動比率
- 第１節 短期負債と長期負債および変動金利負債と固定金利負債
- 第２節 変動金利負債はリスクが高いか
- 第３節 負債の最適固定変動比率の分析方法
- 第４節 負債の最適固定変動比率の定理
- 第５節 ベンチマークの見直しと継続的な金利リスク管理
- 第３章 為替リスクと最適為替ヘッジ戦略
- 第１節 為替リスクの種類と特性
- 第２節 長期為替リスクはヘッジするべきか
- 第３節 為替の最適ヘッジ戦略の分析方法
- 第４節 為替の最適ヘッジ戦略の分析例
- 第３部 ALMの実務I―金利リスクのヘッジ―
- 第４章 デリバティブを利用した金利リスクヘッジ
- 第５章 金利スワップの活用
- 第１節 円金利スワップ（プレーンヴァニラ）の仕組み
- 第２節 円金利スワップ応用商品の仕組み
- 第６章 金利オプションの活用
- 第１節 円金利オプションを利用した最適固定変動比率の実行方法
- 第２節 円金利オプション応用商品の仕組み
- 第７章 金利ヘッジのためのさらなる応用商品
- 第４部 ALMの実務II―為替リスクのヘッジ―
- 第８章 デリバティブを利用した為替リスクヘッジ
- 第９章 為替フォワードと通貨オプションの活用
- 第１節 為替フォワード（為替予約）の仕組み
- 第２節 通貨オプション（プレーンヴァニラ）の仕組み
- 第３節 通貨オプションの応用商品
- 第10章 通貨スワップの活用
- 第１節 通貨スワップの仕組み
- 第２節 通貨スワップの価格計算の仕組み
- 第３節 約定後の通貨スワップの時価変動
- 第５部 ALMの留意点
- 第11章 ALMと会計
- 第１節 ALMの前提と会計
- 第２節 ALMと会計の関係